中國兵器工業(yè)集團中兵投資管理有限責任公司前期以北方導航部分股票為標的發(fā)行的10億元可交換私募債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“17中兵EB”）于今年8月成功換股3.8億元，開(kāi)創(chuàng )投資類(lèi)公司首單可交債換股先例。17中兵EB是集團公司首單發(fā)行的可交債，同時(shí)也是市場(chǎng)上第一家投資類(lèi)公司成功發(fā)行可交債的案例，具有獨特性和開(kāi)創(chuàng )性，為集團公司存量資產(chǎn)盤(pán)活開(kāi)辟了一條創(chuàng )新路徑。 可交債是一種創(chuàng )新型融資和資產(chǎn)盤(pán)活結合的方式，融資成本極低，作為減持利器又能幫助發(fā)行人實(shí)現溢價(jià)減持股份，同時(shí)避免造成對股價(jià)的沖擊。 17中兵EB以北方導航部分股票為發(fā)行標的，期限3年，6個(gè)月之后進(jìn)入換股期。在本次債券即將到期的短暫窗口期內成功換股3.8億元，換股規模約3535萬(wàn)股，實(shí)現收益約2.9億元。作為市場(chǎng)首例投資類(lèi)公司發(fā)行可交債和集團公司首單換股可交債，本次債券的發(fā)行和換股具有良好的市場(chǎng)影響力，有利于引導市場(chǎng)對上市公司的價(jià)值傳播。（中兵投資） |
